Venezuela Petrochemicals Report 2010 - una segunda lectura

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Venezuela is set for a massive expansion of its petrochemicals production capacity, growth in output is undermined by President Hugo Chavez' political conflict with Colombia -- the major source of gas feedstock for petrochemicals producers -- and state interventionism in the sector, according to the latest Venezuela Petrochemicals Report.

El gas colombiano es de hecho la mayor fuente de materia prima para los productores de petroquímicos, pero debido a una escacez de gas en Colombia, éste ya no puede ser suministrado a Venezuela.

Me resultó bien interesante hacerle el seguimiento noticioso a todo el asunto del gas colombiano, veamos:

Julio 2004: "El gasoducto, cuya construcción estará a cargo tanto de Ecopetrol como de PDVSA, permitirá en los primeros siete años transportar gas colombiano al occidente venezolano, actualmente con problemas de abastecimiento" fuente

Octubre 2006. "Para el presidente de la Corporación Venezolana de Petróleo(CVP), Eugenio del Pino, al cambiar el combustible líquido (fuel oil) que se utiliza en las plantas termoeléctricas del occidente de Venezuela, por gas colombiano, el país se ahorrará 40 millones de dólares mensuales" fuente

Hasta aquí todo bien, luego en el 2008 empiezan los primeros conflictos Vzla-Colombia, debido a las siguientes declaraciones colombianas:

Marzo 2008. " Los 300 millones de dólares que Chávez donó a las FARC, según las pruebas en las que se ha basado Uribe para anunciar el proceso en la CPI en su contra, deben corresponder, según el mandatario venezolano, "a los 300 millones que invertimos" para la venta de gas colombiano a Venezuela"

Enero 2009. " Venezuela "está preparada" para atender "cualquier eventualidad" que pueda surgir si Colombia corta el suministro de gas dijo hoy el vicepresidente de la estatal Petróleos de Venezuela SA (PDVSA), Asdrúbal Chávez"

Diciembre 2009. "Aunque el presidente de PDVSA, Rafael Ramírez, dijo que es posible prescindir de las compras de gas colombiano. “Si hubiese una interrupción en el suministro estaríamos listos para cambiar a combustible líquido”."

Lo que quiero decir con todo esto, es que el gas colombiano que es suministrado al occidente del país, fue en su tiempo visto como una relación bilateral, un proyecto conjunto. Una vez que las relaciones entre ambos países se calentaron, esto fue usado como arma política, bien para decir, que se es innecesario (cosa totalmente incongruente con el hecho de que PDVSA pagó para construir el gasoducto), o que Colombia "està dispuesta a suplir con gas a Venezuela", claro, este siempre fue el plan, gas para Venezuela hasta 2012, y a partir de ahí, Venezuela a exportar gas a Colombia.

Retos futuros de Pequiven 2010-2014

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Se vienen tiempos difíciles para el negocio petroquímico mundial, esto es basado en dos razones fundamentales.

1. Menor demanda debido a la crisis mundial.

2. Aumento de la capacidad de producción en todas partes del mundo.

El negocio petroquímico es cíclico, tiene unos puntos altos, donde existe poca capacidad, y los precios suben, y luego mucha capacidad y pocos compradores y los precios bajan. Entre este año y el proximo.

Para el período 2012-2014, se espera que entre Venezuela y Brasil aumenten su producción de polímeros en las siguientes cantidades.

- 1800 TMA de Polietileno (PE), 1000 por parte de PDVSA y el resto por PETROBRAS, actualmente Venezuela produce alrededor de 600 TMA de PE.

- 1250 TMA de Polipropileno, 800 de Brasil, y el resto de Venezuela.

Mundialmente, China va a quintuplicar su producción de poliolefinas, Medio Oriente lo mismo.

Que va a significar esto para Venezuela, márgenes de ganancia más estrechos, incluso algunos períodos con pérdidas.

Existen dos mecanismos para sobrevivir a estos márgenes más estrechos, el primero tener una estructura de costos competitiva, y el segundo tener diferenciación en el mercado.

Venezuela, desde mi punto de vista debe apuntar hacia la primera opción, pero para ello necesita inversión en mano de obra calificada y en investigación. Una vez alcanzado la primera meta, la segunda tiene que ser llevada a cabo sin demora, ya que de otro modo, otros actores tomarán aquellos mercados donde exista la oportunidad.

La verdad sobre las petrocasas

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El proyecto de las petrocasas siempre me ha llamado la atención, primero porque en Venezuela, a cualquier persona con ganas de invertir en algo quiere hacer casas, como hay tanto déficit de casas, es sumamente fácil hacer de esto un negocio, y así mismo es una necesidad en Venezuela.

Ahora me quiero responder a la pregunta, cuanto PVC se consume en la totalidad del proyecto de las petrocasas y como se compara este con la producción anual de PVC en Venezuela, veamos:

- Una planta de Petrocasas procesa alrededor de 3 toneladas de material por casa.

- Cada casa de petrocasa tiene un valor de aprox 333 euros.

- Un consumo de materia prima de hasta 400kg/hora

Venezuela produce alrededor de 180MTA de PVC (poco mas poco menos, pero redondeamos para los calculos).

Esto da, suponiendo que todo el PVC producido en Venezuela se utiliza para producir casas un total de 60.000 casas.

La meta del proyecto es construir 15.000 casas anuales, usando 30 - 45 MTA de PVC. Por lo que el consumo real de las petrocasas es de un 20% de la producción nacional, cifra nada envidiable, para un proyecto que no aparentó ser muy complicado de implementar.

Para finalizar, está claro que si la capacidad de PVC no aumenta, no será posible aumentar la producción de Petrocasas.

Polipropileno y polietileno en Venezuela

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Como podemos ver, la proyección del consumo de poliolefinas en Venezuela es claro. El mercado es claramente dominado por el polietileno.

Los productos derivados del polietileno son sumamente variados, junto al PVC y el PP, son los denominados commodities, aquellos que por ser producidos en tan alta cantidad, su precio es sumamente bajo, alrededor 700$/ton.

Lo interesante de esto es que la tasa de crecimiento del PP y PE, es igual, y generalmente el polipropileno tiene una tasa de crecimiento mayor al polietileno. El crecimiento del PE esta ligado al crecimiento del PIB de una nación, mientras que el PP es un poco más innovativo, buscando nuevos mercados a través de nuevas aplicaciones (el gran consumidor de PP son las empresas automotrices). El hecho de que PEQUIVEN plantee el crecimiento del PP igual al del PE me resultó curioso. O se deberían revisar estas cifras o se debería realizar más inversión para seguir las tendencias globales.

Sin embargo el consumo de PVC está previsto que aumente más que el PP y el PE, cosa lógica ya que el consumo de PVC está intimamente ligado a la construcción, Venezuela con un déficit de más de un 1 millón de viviendas, debe construir a toda máquina.

Como dato final, este desarrollo está íntimamente ligado a la construcción de los proyectos enmarcados dentro del plan de desarrollo petroquímico 2010-2013, falta ver si estos proyectos no se completan a su debido tiempo, si estas proyecciones de consumo se cumplen.