Some thoughts about venezuelan plastic market

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As I previously said in the blog, the petrochemical business (polymers) is intrinsically linked to the end user consumption.

In order to select the best method or technology to produce any polymer, and market study has to be done to determine the trends of the consumers.

In the middle east for example, an ExxonMobil technology, which has the best cost position and high tonnage its selected.

In india, because some cultural particularities, its a batchwise process because of the numerous (over 100 I think) different grades they have to produce in a single plant.

In the Netherlands the polymers companies needs also to compete beside a cost position, to a differentiation position.

Now, How should a Venezuelan polymer producer company should behave in order to please the domestic market?

The example is the tooth-paste, I was amazed to find in Europe the toothpaste in which the cup have to be completely loosen from the tube in order to get paste out. It was different from Venezuela where everything is linked to an easy-to-open easy-to-close cup.

So the answer to the question is: similar to the US, the venezuelan consumer adopt very easily the packaging preferences of the american consumer.

Venezuela Petrochemicals Report 2010 - una segunda lectura

Imagen de aca

Venezuela is set for a massive expansion of its petrochemicals production capacity, growth in output is undermined by President Hugo Chavez' political conflict with Colombia -- the major source of gas feedstock for petrochemicals producers -- and state interventionism in the sector, according to the latest Venezuela Petrochemicals Report.

El gas colombiano es de hecho la mayor fuente de materia prima para los productores de petroquímicos, pero debido a una escacez de gas en Colombia, éste ya no puede ser suministrado a Venezuela.

Me resultó bien interesante hacerle el seguimiento noticioso a todo el asunto del gas colombiano, veamos:

Julio 2004: "El gasoducto, cuya construcción estará a cargo tanto de Ecopetrol como de PDVSA, permitirá en los primeros siete años transportar gas colombiano al occidente venezolano, actualmente con problemas de abastecimiento" fuente

Octubre 2006. "Para el presidente de la Corporación Venezolana de Petróleo(CVP), Eugenio del Pino, al cambiar el combustible líquido (fuel oil) que se utiliza en las plantas termoeléctricas del occidente de Venezuela, por gas colombiano, el país se ahorrará 40 millones de dólares mensuales" fuente

Hasta aquí todo bien, luego en el 2008 empiezan los primeros conflictos Vzla-Colombia, debido a las siguientes declaraciones colombianas:

Marzo 2008. " Los 300 millones de dólares que Chávez donó a las FARC, según las pruebas en las que se ha basado Uribe para anunciar el proceso en la CPI en su contra, deben corresponder, según el mandatario venezolano, "a los 300 millones que invertimos" para la venta de gas colombiano a Venezuela"

Enero 2009. " Venezuela "está preparada" para atender "cualquier eventualidad" que pueda surgir si Colombia corta el suministro de gas dijo hoy el vicepresidente de la estatal Petróleos de Venezuela SA (PDVSA), Asdrúbal Chávez"

Diciembre 2009. "Aunque el presidente de PDVSA, Rafael Ramírez, dijo que es posible prescindir de las compras de gas colombiano. “Si hubiese una interrupción en el suministro estaríamos listos para cambiar a combustible líquido”."

Lo que quiero decir con todo esto, es que el gas colombiano que es suministrado al occidente del país, fue en su tiempo visto como una relación bilateral, un proyecto conjunto. Una vez que las relaciones entre ambos países se calentaron, esto fue usado como arma política, bien para decir, que se es innecesario (cosa totalmente incongruente con el hecho de que PDVSA pagó para construir el gasoducto), o que Colombia "està dispuesta a suplir con gas a Venezuela", claro, este siempre fue el plan, gas para Venezuela hasta 2012, y a partir de ahí, Venezuela a exportar gas a Colombia.

Polipropileno y polietileno en Venezuela

Imagen de aca

Como podemos ver, la proyección del consumo de poliolefinas en Venezuela es claro. El mercado es claramente dominado por el polietileno.

Los productos derivados del polietileno son sumamente variados, junto al PVC y el PP, son los denominados commodities, aquellos que por ser producidos en tan alta cantidad, su precio es sumamente bajo, alrededor 700$/ton.

Lo interesante de esto es que la tasa de crecimiento del PP y PE, es igual, y generalmente el polipropileno tiene una tasa de crecimiento mayor al polietileno. El crecimiento del PE esta ligado al crecimiento del PIB de una nación, mientras que el PP es un poco más innovativo, buscando nuevos mercados a través de nuevas aplicaciones (el gran consumidor de PP son las empresas automotrices). El hecho de que PEQUIVEN plantee el crecimiento del PP igual al del PE me resultó curioso. O se deberían revisar estas cifras o se debería realizar más inversión para seguir las tendencias globales.

Sin embargo el consumo de PVC está previsto que aumente más que el PP y el PE, cosa lógica ya que el consumo de PVC está intimamente ligado a la construcción, Venezuela con un déficit de más de un 1 millón de viviendas, debe construir a toda máquina.

Como dato final, este desarrollo está íntimamente ligado a la construcción de los proyectos enmarcados dentro del plan de desarrollo petroquímico 2010-2013, falta ver si estos proyectos no se completan a su debido tiempo, si estas proyecciones de consumo se cumplen.

Proyectos de olefinas y poliolefinas en Venezuela

Finalmente he encontrado la informacion sobre que tecnologias ha seleccionado PEQUIVEN para los proyectos que tiene planteado de aqui a 2013 - 2014. No fue facil encontrarla porque realmente hay muy poca informacion en la prensa y para acceder al contenido online, generalmente hay que pagar.

Pero como la magia de internet siempre permite rodear estos obstaculos, me voy a referir a una presentacion para AVIPLA, donde alguien muy amablemente nos ha suministrado esta informacion.

Esta informacion es valiosisima para extraer cual es la estrategia de mercado de PEQUIVEN, y hacia donde quiere llevar sus productos, ya que cada proceso de fabricacion es ideal para producir un tipo especifico de producto final. Me explico, unos procesos son mejores para hacer bolsas plasticas, y otros mejores para hacer juguetes por ejemplo.

Un claro ejemplo es el interes que existe en la industria del PVC, cuyo principal mercado es en la construccion (Petrocasas), luego el proceso para elaboracion de PVC debe favorecer la elaboracion de perfiles para viviendas.

Sabiendo que productos espera realizar PEQUIVEN es posible ir desentrañando que clase de desafios debe afrontar en el futuro, y que oportunidades van a generarse en los proximos años.

En las proximas entradas espero hacer un resumen de cuales productos pueden ser creados con estos procesos.

Status de las inversiones en petroquímica planeadas para Venezuela

Este artículo fue publicado a finales del mes de marzo de 2009 aqui, una traduccion majunche la puden encontrar a continuación.

Venezuela va a aprovechar todas sus cuantiosas reservas de gas mediante su conversión a productos de más valor hacia la industria petroquímica, sin embargo el desarrollo de su industria no logra alcanzar al desarrollo económico de Venezuela, esto debido a que en parte las inversiones en el sector petroquímico están reguladas por el estado y existen barreras fiscales para su desarrollo.

La demanda de polímeros ha aumentado un 80% entre el año 2002 y 2008, es por ello que Venezuela cada vez más esta importando mayor cantidad de PE, PP y PVC. En el 2008, la demanda por resinas plásticas iba a aumentar un 26%, hasta 630.000 toneladas, incluyendo PE a 384.000, PP a 148.000 y PVC a 98.000. La demanda excede la producción nacional de 600.000 TPA (toneladas por año), creando un déficit de 30.000 toneladas. Algunos analistas creen que el déficit será mayor despues de observar el incremento de los precios de los polímeros en el país.

El presidente Hugo Chávez ha dicho que Venezuela será "Una de las más poderosas naciones en petroquímica del mundo". En este sentido aprobó 950millones de US$ para colocar al país como el mayor productor de polímeros de la región en el año 2013, incluso más que Brazil. En línea con este objetivo, el gobierno espera aumentar la producción de polímeros de la actual 600.000 TPA hasta 2.000.000 en el 2012.

En el tablazo esperan triplicar la producción de PE de 360.000 a 1.000.000 TPA. LLDPE de 180.000 TPA a 240.000 TPA. Así mismo planean el arranque de una planta de butano que esperan sustituya a las importaciones. A largo plazo, los planes de Pequiven estan bajo el proyecto "Olefinas 3", que actualmente está en la etapa de diseño. Esto incluirá la construcción de tres nuevas plantas en Jose, estas plantas esperan ser construidas junto con Braskem a un valor de 3.52 millones US$. Con una capacidad de 1.3 millones de etileno y 450.000 de propileno, que surtirán a una planta de PE de 1.21 millones y una de 450.000 de PP para el 2012. La mayoria de los productos de estos proyectos serán exportados.

Todo esto sí y sólo sí, las inversiones son llevadas a cabo en el tiempo previsto, espero hacer una próxima entrada con un timeline donde Braskem suspendía los proyectos, y al día siguiente Rafael Ramírez decía que seguían en pie. Luego Braskem decía que no, que no estaban suspendidos y todos contentos, Luego Braskem dijo que los suspendió de nuevo, luego fueron desmentidos, e incluso ocurrió una tercera vez!!! (de todo pasa en la viña del señor), sólo que la última vez no fue desmentido, o al menos no he leído la noticia donde dice que los proyectos siguen en pie.

Convenios Pequiven Braskem

Foto: AFP PHOTO / PIERRE-PHILIPPE MARCOU, foto extraida de aquí
Info extraida de aqui:

"En esta materia destaca Brasil con empresas mixtas (Brasken-Pequiven) para la construcción de la planta de prolipropil por 250 millones de dólares, la planta de olefinas por MM$ 1.700, la planta de prolipopileno por 1.250 MM$ planta de etileno por 1.300MM$, la planta de propilsur por 400 MM$ y el proyecto de gas Gran Mariscal de Ayacucho."

Bueno aqui no dice nada de capacidades ni de productos, pero está interesante.

Veo errores en los nombres de las empresas (BraskeN??) prolipopileno?? WTF!